日前，市場調(diào)研機構(gòu)LightCounting發(fā)布了光通信產(chǎn)業(yè)鏈2021年Q1的業(yè)績總結(jié)，以及對2021年Q2的市場展望。

下圖顯示了2021年Q1整個行業(yè)供應(yīng)鏈的財務(wù)業(yè)績與去年同季度的對比。除了電信運營商的資本開支外，所有的變化都是積極的。但是，Q2的這張圖看起來會有很大不同。

LightCounting表示，由于2021年Q2整個市場不會出現(xiàn)大幅增長，而2020年Q2整個市場的業(yè)績又非常亮眼，因此同比來看整個產(chǎn)業(yè)鏈的銷售會呈現(xiàn)下滑的趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)的資本開支將開始進(jìn)入另一個增長較慢的周期，而電信運營商的資本開支應(yīng)該會大幅上升。

15大通信服務(wù)提供商(CSP)中有9家提供了2021年的資本開支指引，與2020年相比增長了11%，其中AT&T增長14%，意大利電信增長46%，主要由于受到COVID-19的影響，2020年的資本開支異常低。需要指出的是，這部分項目計劃應(yīng)該是在2021年Q1提出的，畢竟上季度前15大CSP的資本開支是同比下降的。

盡管CSP的資本開支數(shù)據(jù)令人失望，但系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)商市場的整體銷售額增長10%，高于預(yù)期。Adtran、ADVA、愛立信、烽火、諾基亞和中興均報告了兩位數(shù)的增長。純光傳輸供應(yīng)商Ciena和Infinera季度業(yè)績不佳，Ciena的銷售額下降7%，Infinera持平。

Q1，DWDM光端口出貨量也出現(xiàn)了一些較大的份額變化。華為報告稱，與去年第四季度相比，第一季度的出貨量降幅大于正常水平，而Ciena、思科（Acacia）等公司的出貨量出現(xiàn)了相應(yīng)的增長。LightCounting對華為出貨量下降的分析排除了中國市場資本開支緩慢的因素，并將矛頭指向歐洲替換華為設(shè)備的政策，以及美國貿(mào)易禁令可能導(dǎo)致的零部件短缺。

2021年初，DWDM光器件和光模塊的全球銷售穩(wěn)定，抵消了無線前傳和回傳光模塊銷售的大幅下降。今年中國的5G部署存在很大的不確定性，官方目標(biāo)是64萬個基站（與去年相似），但到目前為止只部署了10萬多個，目前還沒有發(fā)布關(guān)于2021年下半年的確切計劃和集采，整體上來看，中國的5G部署已經(jīng)領(lǐng)先于世界。另外，雖然5G是推進(jìn)未來經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，但目前仍缺少殺手級的應(yīng)用。

LightCounting坦言，短期內(nèi)不要對5G前傳需求的回歸抱有太大希望，不過在中國市場，你永遠(yuǎn)不知道未來會發(fā)生什么。

此前，海信寬帶CTO李大偉也指出，5G無線光模塊業(yè)務(wù)在去年第三季度后，到今年上半年，出現(xiàn)斷崖式下跌。博創(chuàng)科技董秘鄭志新在其舉辦的特定對象調(diào)研投資者關(guān)系活動上也指出，今年5G建設(shè)增速比去年有所下降，需求偏淡。