近日，光通信行業(yè)知名市場調研機構LightCounting發(fā)布最新一期的市場預測。

回顧2020年，該機構指出，光通信產業(yè)以非常強勁的勢頭進入2020年。2019年底，DWDM、以太網和無線前傳連接的需求激增，導致供應鏈出現(xiàn)短缺。2020年第一季度，COVID-19大流行迫使世界各地的工廠關閉，供應鏈的壓力上升到一個全新的水平。大多數光器件供應商報告2020年第一季度收入低于預期，但第二季度的銷售刷新了紀錄。盡管光器件廠商后兩個季度銷售額略有下降，但光器件和模塊市場在2020年仍創(chuàng)下了新紀錄。

2021年第一季度是季節(jié)性淡季，但今年第二季度的銷售創(chuàng)造了新記錄，盡管供應鏈持續(xù)短缺。光模塊市場在2020年增長23%后，2021年有望再次實現(xiàn)兩位數的增長（12%-16%）。所有細分市場對光器件的需求都很強勁。全球供應鏈的瓶頸可能創(chuàng)造了一些額外的需求，當然也緩和了價格的下降，促成了2021年銷售額高于預期的增長。

LightCounting最新的預測預計，2021-2026年的年復合增長率為14%，而2021年4月發(fā)布的預測為10%。DWDM和以太網的強勁銷售占了去年增長的大部分，這些細分市場預計將在2021-2026年引領增長。光互連產品的銷售，主要是有源光纜（AOC），在未來5年也將以兩位數（10%）的年復合增長率增長，所有其他細分市場預計將保持平穩(wěn)。

云計算公司對光模塊市場的影響越來越大，因為他們在服務器、網絡設備和其他資產和設備上的支出增長比CSP（通信服務提供商）和企業(yè)快得多。排名前五的云計算公司已經占據了全球光模塊銷售的近50%。

今年，排名前15位的云計算公司的支出有望創(chuàng)下新紀錄，可能首次超過排名前15位的通信服務提供商的支出總和。另外，服務提供商在今年的資本開支預計至少增加5%，但這一趨勢與云計算巨頭 35%-40% 的支出增長相形見絀。

這場大流行加速了云應用的采用，對云計算公司的收入和支出增長產生了積極影響。云計算公司繼續(xù)加大投資力度，如由人工智能驅動的虛擬現(xiàn)實。例如，F(xiàn)acebook在2021年10月披露，計劃在2021年花費100億美元開發(fā)增強型和虛擬現(xiàn)實應用，并在2022年將他們的總資本支出增加50%。人工智能集群的架構仍在不斷發(fā)展，至少需要與“常規(guī)”DC集群一樣多的光連接，由多層交換網絡支持。

面對這些發(fā)展，我們很難不興奮，但也不能忽視云計算公司所面臨的挑戰(zhàn)和持續(xù)的宏觀經濟不確定性。

在中國、歐洲和美國，對云計算公司的商業(yè)實踐的調查仍在繼續(xù)。這些調查結果的不確定性和限制性的政府政策已對一些云計算公司的業(yè)務和投資產生了負面影響，未來可能還有更多。

最后，不要忘記經濟周期。多年的低利率、股市上漲和對新技術的迷戀很少會以軟著陸告終。投資者往往會低估新技術成熟和盈利所需的時間。