近期，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)模組領(lǐng)域六家上市公司——移遠(yuǎn)通信、廣和通、美格智能、有方科技、日海智能和高新興陸續(xù)發(fā)布了2024年前三季度的財(cái)報(bào)。得益于國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的回暖，這些公司的業(yè)績(jī)普遍呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，盡管它們的凈利潤(rùn)表現(xiàn)各異。本文將深入分析這六家模組廠商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，并探討市場(chǎng)趨勢(shì)的變化。

四家模組廠商實(shí)現(xiàn)營(yíng)收利潤(rùn)雙增長(zhǎng)

截至10月31日，根據(jù)6家物聯(lián)網(wǎng)模組上市公司的財(cái)報(bào)匯總，4家公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。其中，有方科技今年前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)3倍，最為亮眼；凈利潤(rùn)最高的物聯(lián)網(wǎng)模組企業(yè)是廣和通，達(dá)到6.52億元；凈利潤(rùn)增長(zhǎng)顯著的是移遠(yuǎn)通信和有方科技，兩家比較去年同期都扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)翻番，同比增長(zhǎng)2078.7%和318.21%，分別達(dá)到3.57億和9500萬(wàn)元。

移遠(yuǎn)通信前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入132.46億元，同比增長(zhǎng)32.90%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.57億元，較去年同期實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.97億元，同比增長(zhǎng)44.64%，環(huán)比增長(zhǎng)16.36%，創(chuàng)單季度新高；歸母凈利潤(rùn)1.47億元，同比增長(zhǎng)51.29%。

圖源：移遠(yuǎn)通信

業(yè)務(wù)方面，移遠(yuǎn)通信國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)延續(xù)上半年持續(xù)復(fù)蘇的趨勢(shì)穩(wěn)健發(fā)展，下游行業(yè)需求均出現(xiàn)復(fù)蘇，車載、網(wǎng)關(guān)、支付、PC等領(lǐng)域增長(zhǎng)較好。

毛利率方面，移遠(yuǎn)通信2024年第三季度毛利率為17.58%，環(huán)比第二季度有所下降，主要與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)，部分直接大客戶的低毛利率產(chǎn)品放量。此外，5G模組產(chǎn)品出貨環(huán)比增加比較多，毛利率環(huán)比略有下降。

近日，移遠(yuǎn)通信宣布，再次推出八款高性能天線新品，進(jìn)一步豐富其天線產(chǎn)品陣容，更好地滿足全球客戶對(duì)高品質(zhì)天線的更多需求。

2024年前三季度，廣和通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.17億元，同比上升5.12%；歸母凈利潤(rùn)6.52億元，同比上升43.22%。單季度來(lái)看，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.42億元，同比增長(zhǎng)4.55%；歸母凈利潤(rùn)3.18億元，同比增長(zhǎng)108.87%。

圖源：廣和通

其中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)受投資收益拉動(dòng)較大，前三季度投資收益1.79億元，同比增長(zhǎng)4640.54%，主要系銳凌車載業(yè)務(wù)出售所致。廣和通表示，剔除銳凌無(wú)線的業(yè)務(wù)口徑下，第三季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)約30%，收入增長(zhǎng)主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)車載業(yè)務(wù)和FWA業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。

廣和通FWA業(yè)務(wù)目前主要市場(chǎng)在北美，市場(chǎng)占有率比較高，市場(chǎng)滲透率提升還有空間。同時(shí)，公司今年印度市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了交貨，印度市場(chǎng)空間非常大。歐洲也會(huì)逐步地應(yīng)用5G產(chǎn)品，日韓澳也有空間，預(yù)計(jì)未來(lái)3年，F(xiàn)WA業(yè)務(wù)仍然有很大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

有方科技前三季度營(yíng)業(yè)總收入25.7億元，同比上升262.63%，歸母凈利潤(rùn)9527.84萬(wàn)元，同比扭虧，上升318.21%。按單季度數(shù)據(jù)看，第三季度營(yíng)業(yè)總收入8.06億元，同比上升178.48%，第三季度歸母凈利潤(rùn)1368.61萬(wàn)元，同比上升1580.11%。

圖源：有方科技

美格智能前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.82億元，同比增長(zhǎng)39.90%；歸母凈利潤(rùn)9135.64萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)33.05%；根據(jù)三季報(bào)，美格智能第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入8.76億元，同比增長(zhǎng)63.29%，環(huán)比增長(zhǎng)19.89%；歸母凈利潤(rùn)5787.40萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)189.22%，環(huán)比增長(zhǎng)114.23%，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)單季度歷史最高數(shù)據(jù)。

值得注意的是，美格智能2024年前三季度營(yíng)收已超過(guò)2023年全年?duì)I收（21.5億元），僅次于2022年全年?duì)I收（23億元），接下來(lái)的2024年全年?duì)I收將成為歷史最佳。

圖源：美格智能

美格智能認(rèn)為，第三季度凈利增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)源為：①智能網(wǎng)聯(lián)車領(lǐng)域的營(yíng)收繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；②海外市場(chǎng)5GFWA以及定制化IoT產(chǎn)品增長(zhǎng)迅猛，前三季度實(shí)現(xiàn)海外營(yíng)收6.95億元，同比增長(zhǎng)50.43%；③高算力AI模組應(yīng)用場(chǎng)景及出貨量均快速增長(zhǎng)。

2家繼續(xù)虧損凈利潤(rùn)虧損有所收窄

截至本報(bào)告期末，高新興營(yíng)業(yè)總收入9.48億元，同比下降20.31%，歸母凈利潤(rùn)-4599.45萬(wàn)元，虧損同比收窄31.19%。按單季度數(shù)據(jù)看，第三季度營(yíng)業(yè)總收入2.9億元，同比下降24.43%，第三季度歸母凈利潤(rùn)-4148.59萬(wàn)元，同比下降120.51%。本報(bào)告期高新興盈利能力上升，毛利率同比增幅33.78%，凈利率同比增幅65.66%。

圖源：高新興

智能網(wǎng)聯(lián)汽車是當(dāng)前全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方向，在今年的世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會(huì)上，工信部從法規(guī)引領(lǐng)、技術(shù)進(jìn)展、場(chǎng)景應(yīng)用等多方面進(jìn)行規(guī)劃，隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域多項(xiàng)國(guó)家強(qiáng)制和推薦標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)發(fā)布，高級(jí)別自動(dòng)駕駛商業(yè)化將加速落地。

高新興在車路協(xié)同領(lǐng)域編撰與起草了多項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)研究課題，擁有覆蓋車端、路端和云端的系列化C-V2X產(chǎn)品矩陣。公司已積極參與廣東、四川、江蘇、河南、湖南、天津等多地智能網(wǎng)聯(lián)先導(dǎo)區(qū)及示范區(qū)的試點(diǎn)建設(shè)，落地智慧公交、智能網(wǎng)聯(lián)測(cè)試場(chǎng)、智慧路口等多個(gè)項(xiàng)目。

2024年前三季度，日海智能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.13億元，同比增長(zhǎng)11.99%；歸母凈利潤(rùn)虧損7942.13萬(wàn)元，上年同期虧損1.75億元， 同比收窄54.05%；扣非后歸母凈利潤(rùn)虧損7158.59萬(wàn)元，上年同期虧損1.93億元，同比收窄62.96%。

圖源：日海智能

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，日海智能的凈利潤(rùn)自2020年以來(lái)一直處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。2020年，日海智能虧損7.7億元，2021年虧損1.6億元。到了2022年虧損情況再次惡化，高達(dá)12.8億元。2023年，日海智能的凈利潤(rùn)虧損有所收窄，但仍達(dá)到了3.6億元。

進(jìn)入2024年，盡管前三季度已過(guò)，該公司仍未能實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)虧損額為0.8億元。但值得注意的是，從虧損金額來(lái)看，日海智能的財(cái)務(wù)狀況呈現(xiàn)出逐步改善的趨勢(shì)。未來(lái)能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，還需進(jìn)一步觀察。

此外，日海智能在三季報(bào)中提及，公司于2024年8月2日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司送達(dá)的《立案告知書》。因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案。