工業(yè)軟件，兩化融合利器。工業(yè)軟件在兩化融合中的重要性正在得到各級政府和企業(yè)的高度重視，巨大的市場需求正在快速形成，而相應的鼓勵支持政策正在陸續(xù)出臺。工業(yè)軟件領域的相關公司將迎來難得的發(fā)展機遇。在相關投資標的上，我們看好處于先進裝備制造業(yè)、具有嵌入式軟件開發(fā)能力的大族激光、華工科技、廣電運通，以及在制造信息化方面涉足較早，擁有PLM和MES產品和技術的用友軟件、軟控股份、啟明信息、寶信軟件。

　　綠色IT，節(jié)能低碳推進器。在著名IT咨詢機構Gartner預測的全球十大戰(zhàn)略性技術中，綠色IT技術連續(xù)3年榜上有名，壓倒云計算等熱門技術。綠色IT正在全球范圍內刮起一股旋風。在國內，政府采購的戰(zhàn)略層、目標層和實踐層都已經將綠色政府采購作為了戰(zhàn)略重點。目前相關政府部門正在密切關注綠色IT技術和其他國家綠色IT戰(zhàn)略的動向，未來不排除會制定中國的綠色IT發(fā)展戰(zhàn)略，綠色IT將成為下一個行業(yè)重要投資主題，我們看好云服務、遠程會議和合同能源管理等相關標的。

　　十二五物聯網大發(fā)展，安防、交通、醫(yī)療三大領域應用成熱點。物聯網已經列入了十二五國家重點專項規(guī)劃，各地方政府也均把推動物聯網產業(yè)發(fā)展作為十二五期間的重要工作，未來各地政府將會在物聯網的發(fā)展上投入很多的資金和項目，物聯網產業(yè)在十二五期間必然出現蓬勃的發(fā)展態(tài)勢。地方政府的積極推動使智慧城市成為物聯網建設的落腳點。其中平安城市推廣、城市智能交通體系建設和新醫(yī)改對區(qū)域醫(yī)療信息化的推動使安防、交通和醫(yī)療有望在物聯網發(fā)展中率先受益，成為市場容量大，增長最為明確的領域。三大領域中城市級的項目正在快速增長，各自領域的龍頭企業(yè)將極大獲益。

　　看好軟件龍頭白馬公司。在軟件行業(yè)估值處于歷史高位，且眾多新股和次新股估值偏高的背景下，期望軟件行業(yè)整體估值水平持續(xù)提高不太現實，選股方面首先應偏向那些增長明確，估值尚處于合理區(qū)間的公司，同時兼顧標的的主題性，圍繞我們前面提到的三大主題進行深入挖掘。整體而言，我們更為看好增長穩(wěn)健可期，綜合實力較強的白馬龍頭公司。

　　維持行業(yè)領先大市-A評級，重點推薦六公司。根據業(yè)務前景與投資主題的明確性、是否擁有獨特而可延續(xù)的競爭優(yōu)勢。是否具有相對確定而穩(wěn)定的增長、是否有積極的變化正在或即將發(fā)生以及估值是安全邊際五大原則，我們重點推薦軟控股份、啟明信息、東華軟件、廣電運通、新北洋、中瑞思創(chuàng)。